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　　我国中小企业发展中面临着融资难问题。如果这一问题长期得不到解决，势必影响改革发展稳定的大局，不利于实现城乡、区域统筹发展，不利于实现中国经济社会的全面、协调和可持续发展。
　　我国中小企业面临的融资困境，既有企业自身的原因，也有银行体制和社会环境等各方因素的影响，诸多的因素相互交织共同作用严重的制约了中小企业的发展。
　　一、我国中小企业融资现状及问题分析
　　（一）我国中小企业融资现状
　　目前我国中小企业融资存在诸多问题，例如融资需求过剩、融资中的信息不对称、融资体系中的信用构建缺失、外部融资都是在寻求非正式债权和非正式股票市场融资等等。从实际运营看，我国中小企业融资体系建立的时间较短，要有效地实现对中小企业的融资支持还需要相当长的一段时间。
　　（二）问题分析
　　1.中小企业自身原因
　　（1）中小企业运作不规范，经营风险较大
　　我国中小企业多属民营或私营企业，其经营权和所有权一般都集中在企业主手里，经营运作缺乏长期发展战略，企业寿命不长。这样企业就具有较大的经营风险，而金融机构出于风险考虑，也不愿对其轻易放贷。
　　（2）财务制度不健全，信用度低
　　许多中小企业的财务管理制度不健全，加上其管理层缺乏必要的财务管理素养，导致企业财务管理水平不规范，提供的财务信息不准确。这种不规范由此产生的信息不透明和信息失真，使金融机构对企业的风险承受能力无法真实辨认，对贷款的监督也无法顺利进行，从而严重影响金融机构的信贷决策抑制了金融机构的放贷积极性。
　　2.金融环境因素
　　（1）缺乏专门为中小企业服务的金融机构和政策
　　目前我国金融体制中处于主导地位的仍是国有金融机构，其主要服务对象是国有大中型企业，而专门为中小企业服务的中小金融机构极为匮乏。同时，制度化的扶持中小企业发展的金融政策体系尚未真正建立起来，政府在制定金融政策时出于提高资源配置效率和资金趋利性方面考虑，会把有限的资金投入到效益好、安全性高的企业，在资金和政策方面对中小企业支持力度不足。
　　（2）直接融资门槛高，多层次的资本市场尚未形成
　　我国资本市场虽已初具规模，但发展还不成熟，资本市场进入壁垒较高，国家对股票和债券发行的许多硬性规定使中小企业很难通过资本市场实现融资目的，专门为中小型企业服务的中小企业板还不完善。
　　（3）金融机构和中小企业之间信息不对称
　　信息不对称导致的后果主要表现为“逆向选择”与“道德风险”，即中小企业获得信贷资金后，可能会改变原来的承诺，从事偏离银行利益的活动，使投资者面临的风险和不确定性增大，投资者就会谨慎考虑其投资项目。在给中小企业放贷前，金融机构会非常谨慎地对待其融资要求，采取种种限制和防范措施，尽可能降低逆向选择风险，此外还要加大监管力度防范道德风险。潜在的“逆向选择”与“道德风险”会使金融机构产生“惜贷”或“惧贷”心理。
　　二、改善中小企业融资现状的对策
　　（一）中小企业自身
　　1.建立规范的现代企业制度和不断进行产业结构调整
　　建立规范的现代企业制度：没有规范的现代企业制度，中小企业就很难找到高水平的管理者。而没有高水平的管理者，企业的资金筹集渠道也就很难畅通。只有建立规范的现代企业制度，中小企业的产权交易、资产重组等需要新增资金的渠道才能畅通，才能在资本市场是进行融资活动。中小企业应当注意产业升级和转化问题，找准自己的位置，注意专业化分工，必要是可以向中西部地区、向不发达地区、向国外转移。
　　2.提高企业经营管理水平，树立良好形象，强化信用观念
　　首先，中小企业必须树立自身良好形象，规范自身的金融行为，同时及时将企业的生产、经营、财务状况信息反馈给银行，实现信息的畅通，建立一种相互信赖的合作关系。其次，规范公司治理结构，健全企业财务管理制度，这一点尤为重要，公司治理结构在一定程度上影响企业的融资能力，中小企业需进一步规范公司治理结构。最后，还要健全企业财务管理制度，特别是资金管理。健全的企业财务管理制度不仅是提高企业融资能力的重要前提，也是加强企业管理的核心。
　　（二）金融机构方面
　　1.完善企业资信评级制度
　　企业资信评级是资信评级机构对企业的资金实力、偿债能力、履约意愿等各方面状况做出评定和预测，从而确定企业资信等级的过程。客观、公正的资信评级结果可以为商业银行贷款决策提供可靠依据，减少信贷市场中的信息不对称现象。
　　2.金融机构建立数据库，采用信息识别技术
　　金融机构需要建立自己的数据库，采用信息识别技术，完善信用记录以供同行查询，这样可以使同行在选择贷款客户时更加果断，更加充满信心。
　　3.建立专门的中小企业金融机构，鼓励中小企业间建立互助金融组织
　　随着我国金融机构专业化程度的不断加深，专门服务于中小企业的金融机构必将应运而生。实践证明，金融机构是偏爱实力雄厚的大型企业的，特别是大型的金融机构更是主要为大型企业提供服务，即使它们设有中小企业金融服务机构也往往是一种摆设，并不起什么作用。专门化的中小企业金融机构则不同，它们的金融实力与中小企业相当，或有政府的大力支持，可以专门从事对中小企业的融资活动，从而有利于不断积累为中小企业服务的经验，提高中小企业融资的质量，促进金融业和中小企业的共同健康发展。
　　（三）政府方面 　　1.加强中小企业金融支持的法律法规建设，完善法律和市场环境
　　我国现有针对中小企业的法律条文缺乏统一的立法标准和行为规范，在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规，这些都不利于中小企业的发展，所以，应加快指定有关部门组织制定有关中小企业贷款的法律或规定，使中小企业管理走上法律化轨道。首先，要划分中小企业的分类标准，明确中小企业的界定方法。其次，要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能，制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。最后，要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。世界上许多国家和地区都注意在法律法规方面对中小企业进行金融支持，而且成立专门的政府管理机构，为中小企业提供融资方面的服务。我国在中小企业方面的立法明显滞后，有关中小企业金融方面的专门法律法规基本上还没有制定。因此，尽快制定和完善中小企业和中小企业银行法律法规，是当务之急。只有这样，中小企业的经营和融资才有法律依据和保障。
　　2.放宽政策限制，允许和保护合法民间借贷
　　政府需要放宽对民间借贷、民间融资的限制，制订相关法律明确对民间借贷中债权人的保护和债务人的法律约束和惩罚机制，允许、保护合法的非正规融资渠道的存在和发展。从融资理论上看，以亲友链、社区链为特征的关系型贷款和关系借贷能够更好地适应和满足中小企业在信息不对称条件下的融资模式，从而更好地促进中小企业的发展。而其中广泛使用的互相保证和个人财产完全抵押，也是一种解决信用缺失和信息不对称的重要形式，虽然较为原始，但是很有效。
　　3.加快多层次资本市场建设
　　寻求证券市场上市融资证券市场是企业获得发展所需资金的一重要途径。我国的资本市场虽有十多年的历史，但目前还是结构单一，流动性差，信息披露制度不健全，市场资源基本上被国有大企业所垄断。加快资本市场的建设，改革主板市场，放开创业市场，完善多层次的资本市场是大势所趋。建设多层次的资本市场有助于更好地满足投融资主体多样化的需求，特别是有利于从根本上解决中小企业发展和融资难的问题。
　　（四）税收政策和财政补贴政策方面
　　1.必要的税收优惠政策
　　税收优惠是最直接的资金援助方式，有利于中小企业资金的积累和成长。为进一步减轻税负，各国采取了一系列的措施，主要有：降低税率、税收减免、提高税收起征点和提高固定资产折旧率等。通过各种税收优惠可使中小企业的税收减少一半以上，使其赋税总水平由占增加值的30%降到15%左右。这笔免税资金是普惠的，对中小企业的生存至关重要。
　　2.必要的财政补贴
　　补贴是政府为使中小企业在国民经济及社会的某些方面充分发挥作用而给予的财政援助。财政补贴的应用环节是鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等。主要补贴类型有：就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴等。一般说来，政府的财政补贴是有限的，而且是非普惠的（与税收优惠不同），其功能在于引导。
　　参考文献
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　　[3]崔燕.国内中小企业融资问题文献综述[J].知识经济， 2010（03）.

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